PV & Penyimpanan Energi

BRIEFING PASAR MINGGUAN

Tinjauan mingguan terhadap kebijakan, harga, proyek, dan teknologi - serta pengaruhnya terhadap sumber daya Anda

28 September 2026|Minggu 39 · September 21 - 27, 2026

SINELINK · Intelijen Pasar

Sekilas

▪ UE mengadakan garis 1 November untuk inverter Tiongkok- Komisi Eropa menolak seruan investor dan industri energi terbarukan untuk menunda batas waktu 1 November. Sejak tanggal tersebut, proyek yang terhubung - atau akan terhubung - ke jaringan listrik UE harus mengecualikan inverter dari pemasok yang diklasifikasikan sebagai-berisiko tinggi, dan vendor Tiongkok diperkirakan akan terkena dampaknya. Alternatif-jendela pasokan ditutup.

▪Harga transaksi polisilikon dipublikasikan kembali- naik CNY 10.000/t sejak Juli - Cabang Industri Silikon Tiongkok melanjutkan pengungkapan harga transaksi mingguan untuk pertama kalinya sejak 29 Juli: N-type rod-grade rata-rata CNY 43.000/t dan granular CNY 40.300/t, kira-kira CNY 10.000/t di atas-level akhir bulan Juli. Tingkat operasi industri diperkirakan turun menjadi sekitar 35% mulai bulan Oktober.

▪ New York memilih proyek penyimpanan massal pertamanya- NYSERDA memberikan kontrak Kredit Penyimpanan Indeks kepada delapan proyek litium-ion dengan total kapasitas 950 MW / 4.360 MWh - sekitar 15% dari tawaran sebesar 6,3 GW - dengan pembayaran yang diselesaikan setiap bulan hingga 15 tahun dan semua proyek akan selesai beroperasi pada akhir tahun 2030.

▪ US AD/CVD pada modul Tiongkok berakhir di Kanada- CITT Kanada menghentikan tinjauan akhir kedua pada modul PV dan laminasi Tiongkok (17 September), sehingga mencabut perintah bea masuk pada tahun 2021. Langkah-langkah tersebut telah dijalankan sejak tahun 2014. Pasar ekspor Tiongkok kecil, namun hambatan perdagangannya berkurang.

▪ BESS yang disuplai 2,4 GWh BYD-Polandia mulai beroperasi- Greenvolt Power memulai pembangunan di Siedlce, Polandia, dengan BYD sebagai pemasok baterai - bagian dari gelombang proyek 900 MWh yang lebih luas yang dimulai di Polandia, Estonia, dan Lituania. Sel-sel di Tiongkok terus memenangkan-pekerjaan skala jaringan Eropa meskipun terdapat gangguan kebijakan.

▪ Pusat data kini menarik pasar penyimpanan AS- Wood Mackenzie mengatakan pembangunan pusat-data meningkatkan prospek BESS AS di semua segmen, dan program kualifikasi baru Nvidia untuk fasilitas AI kini mencakup tiga solusi penyimpanan baterai. Permintaan AI menjadi jangkar yang bankable untuk pesanan penyimpanan.

Minggu dalam Angka

Angka-angka penting minggu ini ada di satu tempat, untuk referensi cepat sebelum detailnya di bawah.

1. Pengawasan Kebijakan & Perdagangan

Eropa - batas waktu inverter berlaku; CBAM beralih ke tenaga surya

▪ UE: Batas waktu pengecualian 1 November untuk inverter pemasok-berisiko-tinggi tetap berlaku.Meskipun ada permintaan dari investor dan industri energi terbarukan untuk memberikan perpanjangan waktu, Komisi Eropa mengkonfirmasi pada tanggal 23 September bahwa batas waktu 1 November tidak akan diperpanjang. Sejak tanggal tersebut, proyek yang terhubung atau berencana untuk terhubung ke jaringan listrik UE harus mengecualikan inverter dari-pemasok berisiko tinggi - dengan vendor inverter Tiongkok diperkirakan termasuk dalam kategori tersebut - atau secara bertahap beralih ke alternatif lain. Komisi mengatakan pasokan non-Tiongkok tersedia dan keamanan-infrastruktur energi sepadan dengan biaya yang harus dikeluarkan. Jika pipeline UE Anda menggunakan pendanaan UE,-periksa kembali kepatuhan inverter sekarang.

▪UE: Posisi negosiasi CBAM menambah perangkat keras tenaga surya untuk pertama kalinya.Pada tanggal 15 September, Parlemen Eropa mengadopsi posisi negosiasinya mengenai perluasan Mekanisme Penyesuaian Perbatasan Karbon, dengan secara eksplisit menambahkan modul PV, pelacak tenaga surya, dan sistem pemasangan ke dalam daftar cakupan CBAM untuk pertama kalinya. Jika importir tidak dapat memberikan emisi terukur yang terverifikasi, nilai intensitas default akan berlaku - dengan koefisien penambahan yang bersifat hukuman sebesar 10%, 20%, dan 30% masing-masing untuk tahun 2026, 2027, dan 2028. Tanggal 15 September, tepat sebelum jendela pelaporan ini, dan sebelumnya tidak tercakup dalam pengarahan ini. Masih posisi negosiasi, belum final undang-undang - tapi arahnya jelas.

▪ Spanyol: Kapasitas jaringan sebesar 11 GW terbuka untuk alokasi.Kementerian Transisi Ekologi (MITECO), melalui Institute for Just Transition, membuka dua konsultasi sebelumnya pada tanggal 24 September untuk mengalokasikan hingga 11 GW kapasitas akses jaringan listrik untuk energi terbarukan dan penyimpanan di bekas node wilayah batubara: prosedur jalur cepat untuk 15 node, ditambah tender kompetitif untuk node Guardo 220 kV dan Velilla 400 kV. Konsultasi berlangsung hingga 8 Oktober. Madrid juga sedang mempersiapkan pasar kapasitas nasional untuk memberikan imbalan atas keteguhan dan fleksibilitas dari pembangkitan dan penyimpanan.

Amerika - satu pintu ditutup di Washington, pintu lainnya terbuka di Ottawa

▪ Kanada: AD/CVD pada modul berbahasa Mandarin dihentikan.Pada tanggal 17 September, Pengadilan Perdagangan Internasional Kanada mengakhiri peninjauan akhir yang kedua terhadap bea masuk anti-penyeimbang atas modul PV dan laminasi Tiongkok, dengan mencabut perintah bea yang dikeluarkan pada tanggal 25 Maret 2021. CBSA telah berhenti memungut bea masuk, dan secara resmi menutup tindakan yang telah dijalankan sejak tahun 2014. Tanggal 17 September dan sebelumnya tidak tercakup dalam pengarahan ini. Untuk konteksnya: Ekspor modul Tiongkok ke Kanada berjumlah sekitar USD 10,96 juta / 119 MW pada tahun 2025 dan USD 7,33 juta / 52 MW pada bulan Januari-Agustus 2026 - merupakan pasar khusus, tetapi satu lagi opsi sumber bebas tarif-.

▪ AS: tidak ada tindakan perdagangan baru minggu ini- namun waktu terus berjalan. Aturan anti-penimbunan Pasal 232 yang kami bahas dalam Peringatan 23 September tetap berlaku hingga 3 Desember, dan harga impor minimum mulai berlaku pada 4 Desember. Secara terpisah, pemungutan suara terakhir ITC mengenai kasus AD/CVD di India / india / Laos akan jatuh tempo pada 14 Oktober; jika disetujui, Commerce merencanakan pesanan tugas akhir sekitar tanggal 2 November. Pengiriman darat AS berlanjut: pembuat modul Translucent Energy mengumumkan pabrik di Summerville, Carolina Selatan - investasi tahap pertama senilai USD 15,7 juta, 1,2 GW/tahun, produksi penuh pada akhir-2026 - mengutip 232 harga dasar dan kredit 45X sebagai alasannya.

Disiplin - pasokan-di Tiongkok beralih dari pembicaraan ke dokumen

▪Pemotongan keluaran polisilikon memasuki tahap eksekusi.Dengan tiga standar nasional wajib-konsumsi energi dan-efisiensi energi untuk industri PV, Cabang Industri Silikon melaporkan bahwa rencana penyesuaian-produksi perusahaan semakin kuat: total beban operasi industri diperkirakan turun menjadi sekitar 35% mulai bulan Oktober. Laporan pasar - belum dikonfirmasi - menyatakan kementerian telah menyetujui skema pengurangan kapasitas-sukarela dan bahwa perusahaan akan menyerahkan komitmen yang ditandatangani pada pertemuan di Beijing, dengan tingkat operasi tahunan terkoordinasi sebesar 35% dan batas tidak boleh menjual di bawah biaya penuh. Perlakukan sebagai belum terverifikasi hingga ada konfirmasi resmi.

2. Penetapan Harga & Rantai Pasokan

Polysilicon - harga resmi kembali hadir dan lebih tinggi

▪ Cabang Industri Silikon melanjutkan harga transaksi mingguan. Cabang tersebut menerbitkan harga transaksi polisilikon mingguan pada tanggal 23 September untuk pertama kalinya sejak tanggal 29 Juli: Kelas N-jenis batang-(bahan isi ulang) rata-rata CNY 43.000/t dan tipe granular N-jenis CNY 40.300/t - keduanya kira-kira CNY 10.000/t di atas terlambat-cetakan bulan Juli sebesar CNY 32.000 dan CNY 31.000. Volume perdagangan sedikit meningkat (3{19}}4 pihak rekanan bertransaksi), dan beberapa pemain hilir telah mulai melakukan penyetokan ulang, namun pembelian terpusat dalam skala besar belum dimulai.

▪ Dukungan biaya dan pemotongan; hambatan dari inventaris.-bahan padat jenis rata-rata CNY 40,5/kg dibandingkan biaya produksi CNY 42,0/kg (margin bersih sekitar -1,5/kg); biaya tunai CNY 33,5/kg dan biaya penuh CNY 45,3/kg tetap berada di bawah penawaran. Namun pasar fisik masih longgar: produksi polisilikon mingguan naik 1,5% menjadi sekitar 27.000 ton dan produksi wafer 4,3% menjadi 12,65 GW, dengan persediaan polisilikon dan wafer masih meningkat. Kontrak berjangka bergerak sesuai ekspektasi, bukan karena pengurangan stok.

▪ Produksi bulan Oktober terlihat lebih kecil dari perkiraan awal. Produksi polisilikon bulan Oktober kini diperkirakan berkurang sekitar 110.000 t -, namun kurang dari 10.000 t dibandingkan skenario pemotongan sebelumnya. Output wafer diperkirakan turun menjadi sekitar 51 GW pada bulan Oktober. InfoLink memperingatkan bahwa pemotongan eksekusi mungkin mengecewakan dan kelebihan persediaan tetap menjadi faktor penentu.

Referensi harga - minggu yang berakhir 24 September 2026

Harga dikutip dalam CNY berdasarkan standar ex-kerja Tiongkok dan belum dikonversi ke mata uang lainnya. Harap terapkan basis FX kontrak Anda sendiri sebelum membandingkan dengan biaya perolehan.

▪ Komentar pasar. Rantai ini menjalankan pola "ekspektasi kuat, transaksi lemah": penawaran polisilikon ditetapkan pada biaya penuh dan didukung oleh rencana pemotongan pada bulan Oktober, namun volume spot tipis, wafer menekan sektor hulu, dan harga modul bergerak sideways - utilitas-skala 210 TOPCon bahkan tergelincir CNY 0,003/W. Tanda pertama dari keterlaluan biaya muncul di sel, dengan harga 210R / 210N diperkirakan naik CNY 0,005/W minggu depan. Perhatikan apakah pemotongan eksekusi pada bulan Oktober benar-benar berhasil; yang menentukan apakah harga Q4 mengikuti kenaikan pasar berjangka.

Sumber: Ulasan mingguan Cabang Industri Silikon / Antaike (23-09-2026); PV silikon kristalin Mysteel mingguan (24-09-2026); Jaringan Logam Nonferrous Utara setiap hari (24-09-2026); SMM melalui Huatai Futures (24-09-2026); Waktu Sekuritas / InfoLink (24-09-2026)

3. Proyek & Penawaran Global

Pemasok Tiongkok - di luar negeri menang minggu ini

Sinyalnya: pembangunan-bank-pasar berkembang yang dibiayai oleh BOAD di Burkina Faso) dan pembangunan skala-jaringan listrik CEE masih terbuka untuk pasokan sel dari Tiongkok, bahkan ketika pembatasan tingkat peralatan-di AS dan UE diperketat. Titik penghambatnya adalah lapisan sistem/peralatan dalam proyek-proyek Eropa yang didanai, bukan baterai itu sendiri.

Sumber: Jaringan Penyimpanan Energi Internasional (2026-22-09); Penyimpanan Energi.Berita (24-09-2026)

Aktivitas proyek global

▪ Sinyal permintaan - pusat data. Wood Mackenzie melaporkan pada tanggal 24 September bahwa pembangunan pusat data-meningkatkan prospek BESS AS di semua segmen pasar. Pada minggu yang sama, program kualifikasi baru Nvidia untuk-desain referensi fasilitas AI mencakup tiga solusi penyimpanan baterai - saluran pengadaan hyperscaler meresmikan persyaratan penyimpanan.

4. Teknologi & Produk

3 dibangun pada proses HJT-suhu rendah, dan sel P-HJT ultra-tipis yang fleksibel yang ditujukan untuk ruang angkasa dan aplikasi khusus. Platform HJT menyebar ke arah tandem dan khusus.

▪ Nvidia menambahkan penyimpanan ke program kualifikasi-fasilitas AI-nya. Program kualifikasi baru Nvidia untuk produk yang memenuhi desain referensi fasilitas-AI kini mencakup tiga solusi penyimpanan baterai. Penyimpanan sedang ditulis ke dalam-standar desain pusat data skala besar - saluran permintaan yang tidak ada pada beberapa siklus pengadaan yang lalu.

▪ Produksi PCS dilakukan di AS.-Spanyol yang berkantor pusat di Power Electronics membuka pabrik di Houston, Texas - pasar AS semakin banyak membangun rantai pasokan konten dalam negeri untuk konversi daya, titik data yang relevan jika proyek Anda di AS menghadapi penilaian konten-dalam negeri. Secara terpisah, Heron Power mendaratkan pilot dengan RWE.

Tidak ada catatan efisiensi bersertifikat baru yang dicatat oleh pers internasional pada minggu ini. Perlombaan tandem beberapa minggu terakhir (sel PANJANG 35,5%, Trina 28,00% THBC) sepi - kemungkinan pergerakan selanjutnya di pameran industri Q4.

5. Apa Artinya Bagi Anda

Berikut ini adalah penilaian editorial yang diambil dari hal-hal di atas, yang diberikan sebagai masukan untuk perencanaan Anda sendiri - bukan sebagai saran, dan bukan sebagai fakta yang terverifikasi.

Minggu ini: tekanan-sisi pasokan di Tiongkok beralih dari niat ke eksekusi sementara dinding-akses pasar di AS dan UE terus meningkat - harga sepi hari ini, namun penurunan produksi di bulan Oktober adalah satu-satunya variabel terbesar untuk biaya modul dan sel Q4 Anda.

Jika Anda memiliki proyek di UE - terutama proyek yang didanai UE-adalah - audit rantai pasokan inverter Anda sekarang. Batas waktu pengecualian 1 November untuk inverter pemasok-berisiko-tinggi telah dikonfirmasi dan tidak akan dipindahkan. Menunggu penundaan yang tidak kunjung datang berarti bersaing untuk mendapatkan pasokan yang sesuai dengan standar yang menyusut di Q4, dengan kondisi yang lebih buruk.

Kunci harga sel dan modul sebelum bulan Oktober berakhir jika kontrak Anda diindeks ke China ex{0}}works. Harga transaksi polisilikon resmi naik sekitar CNY 10.000/t dari bulan Juli, tarif operasi ditetapkan turun menjadi ~35%, dan jalur hilir pertama-sudah tercatat di sel (+CNY 0,005/W diharapkan). Risiko eksekusi berjalan dua arah - jika pemotongan mengecewakan, hal ini akan hilang begitu saja - tetapi sisi buruknya dapat diimbangi oleh-biaya minimum penuh.

Kanada baru saja menerapkan tarif-pintu belakang gratis - yang kecil. Dengan dihentikannya AD/CVD pada modul berbahasa Mandarin, proyek Kanada dapat mengambil modul berbahasa Mandarin tanpa kewajiban tersebut. Volumenya kecil (~52 MW pada Jan-Agustus 2026), jadi perlakukan ini sebagai opsi pengadaan untuk tender tertentu, bukan peralihan saluran.

Tulis tawaran penyimpanan yang menjawab pertanyaan AI. Penghargaan massal pertama di New York hanya menyusutkan 15% dari tawaran, dan kombinasi pemenangnya semakin merupakan model pendapatan gaya CfD-ditambah kedekatan-pusat data (pandangan Wood Mackenzie AS, program kualifikasi Nvidia). Jika penawaran BESS Anda tidak dapat menunjukkan jalur kualifikasi-kemampuan layanan jaringan dan jalur kualifikasi kelas hiperskala-, Anda menawar 85% yang kalah.

Perhatikan tanggal berikut: 8 Okt (konsultasi kapasitas jaringan Spanyol-ditutup), 14 Okt (pemungutan suara cedera ITC AS di India / Indonesia / Laos), 1 Nov (batas waktu pengecualian inverter UE), 3 Des-4 (berakhirnya aturan anti-penimbunan AS / harga impor minimum 232 berlaku).

Sumber

Semua item dikumpulkan dari pelaporan publik dan rilis resmi. Sumber utama:

• Resmi dan regulator: NYSERDA; Komisi Eropa (melalui Euronews); Parlemen Eropa; Kanada CITT / CBSA; Departemen Perdagangan AS/ITC (melalui pers perdagangan); Spanyol MITECO / Institut Transisi yang Adil; AEMO; Cabang Industri Silikon dari Asosiasi Industri Logam Nonferrous Tiongkok

• Media industri: Energy-Storage.News, Modo Energy, PV Tech, majalah PV, SMM (Shanghai Nonferrous Metals Network), International Energy Storage Network

• Media bisnis dan perdagangan: Euronews / Daily Guardian Europe, GCN, Reuters (via Solarbytes), Shanghai Securities News, Securities Times / eCompany, Mysteel, Northern Nonferrous Metals Network, Huatai Futures, InfoLink, Sohu

• Data harga: Cabang Industri Silikon / Antaike, Mysteel, SMM, Jaringan Logam Nonferrous Utara