BRIEFING PASAR MINGGUAN: PV & Penyimpanan Energi

▪ Tembok AS pada tanggal 4 Desember kini menjadi masalah logistik, bukan hanya masalah tarif- Dengan delapan minggu tersisa sebelum tarif Pasal 232 dan harga impor minimum berlaku, penegakan aturan anti-penimbunan menghambat rantai masuk itu sendiri: perantara bea cukai menuntut pengesahan tertulis dari importir, dan beberapa telah berhenti menerima klien polisilikon dan tenaga surya baru hingga tanggal 3 Desember. Sementara itu, harga modul yang diimpor sudah naikUSD 0,09-0,11/W sejak Agustus menjadi 0,38-0,42/W- pada atau di atas lantai.

▪ Buku pesanan ion natrium-CATL berhasil70 GWhdengan kesepakatan DACH 3 GWh- Integrator sistem Jerman, Intilion, mengumumkan perjanjian-lima tahun untuk menerapkan CATL sodium-ion BESS di Jerman, Austria, dan Swiss, hingga 3 GWh. Pesanan kumulatif 70 GWh, dengan efisiensi-perjalanan pulang pergidi atas 96,5%dan 15,000+ siklus suhu tinggi-diklaim.

▪ 14 negara menandatangani-pernyataan kelebihan kapasitas yang dipimpin AS - nama panel surya- Pada tanggal 7 Oktober, AS dan 13 negara lainnya (termasuk UE, India, Jepang, Korea, dan Inggris) berkomitmen untuk 'mempelajari lebih lanjut dan mengambil tindakan efektif' terhadap kelebihan kapasitas industri struktural, dengan memasukkan panel surya, baterai, dan kendaraan listrik ke dalam sektor-sektor fokus. Komitmen politik hanya - tidak ada tarif atau tanggal - namun memetakan di mana tindakan perdagangan di masa depan mungkin akan diterapkan. Tiongkok tidak menandatangani.

▪ Tender tenaga surya Perancis selesai24,5% lebih murah- Tender pemasangan tanah-terbaru di Prancis menghasilkan 930 MW dengan rata-rata tertimbangEUR 60/MWh, turun dari putaran terakhir EUR 79,48; atap kecil (100-500 kW) dibersihkan dengan harga EUR 75/MWh, turun 15,5%. Paris mengatakan subsidi akan menyusut dan tender yang netral teknologi akan menyusul pada awal tahun 2027.

▪ Rantai saham Tiongkok datar karena pasar menunggu pemotongan pada bulan Oktober untuk membuktikannya- Polysilicon bertahan pada CNY 43/kg (rod-grade) selama minggu liburan, namun harga berjangka turun dan tender Huadian 5 GW disetujui dengan tawaran serendahCNY 0,665/W- pusat-tekanan harga pembeli tetap ada sementara industri menunggu untuk melihat apakah pengurangan produksi pada bulan Oktober benar-benar terjadi.

Angka-angka penting minggu ini ada di satu tempat, untuk referensi cepat sebelum detailnya di bawah.

Penegakan-penindakan anti penimbunan beralih ke perantara bea cukai; harga modul sudah berada di level dasar

Dengan delapan minggu hingga tarif Pasal 232 dan harga impor minimum pada tanggal 4 Desember berlaku, penasihat perdagangan melaporkan bahwa rezim anti-penimbunan Commerce (berlaku mulai tanggal 22 September hingga 3 Desember) berdampak buruk pada rantai masuk: pialang bea cukai berlisensi harus meneliti importir baru sebelum mengajukan - tanggal pendaftaran, volume mingguan, kepemilikan manfaat - dan beberapa operasi perantara sekarang memerlukan pengesahan importir secara tertulis atau telah berhenti menerima klien polisilikon dan tenaga surya baru hingga tanggal jendela tertutup. Secara paralel, Jajak Pendapat Harga PPA Kuartal 3 Pexapark melaporkan harga modul impor dan domestik AS naik USD 0,09-0,11/W sejak bulan Agustus menjadi0.38-0.42/W- pada atau di atas batas bawah 38 sen/W - menambahkan sekitar 10% pada belanja modal skala-utilitas, dengan penawaran PPA hanya naik sebagian (harga penawaran ERCOT +USD 5,5-5,9/MWh QoQ) dan lebih dari 232 penyesuaian diperkirakan akan menerima penawaran baru. Pengecualian untuk batas impor mingguan berlaku untuk Polysilicon232@bis.doc.gov, dengan Commerce menargetkan respons dalam 14 hari.

Pernyataan ekonomi-pemimpin AS-menargetkan 'kelebihan kapasitas' - panel surya dinamai

Pada tanggal 7 Oktober, Perwakilan Dagang AS merilis pernyataan bersama yang ditandatangani oleh menteri perdagangan dari 14 negara - UE, Argentina, Australia, Kanada, Prancis, Jerman, India, Italia, Jepang, Korea, Meksiko, Polandia, Turki, dan Inggris - yang berkomitmen untuk 'mempelajari lebih lanjut dan mengambil tindakan efektif' terhadap kelebihan kapasitas industri struktural, dengan otomotif, kendaraan listrik, baterai, bahan kimia, semikonduktor, dan panel surya terdaftar sebagai sektor fokus. Tiongkok, Brazil, Rusia dan Afrika Selatan tidak menandatangani. Ini adalah komitmen politik tanpa tarif, batas waktu, atau mekanisme apa pun - namun ini menandakan langkah-langkah perdagangan yang terkoordinasi dapat dilakukan selanjutnya.

TOPCon 337: penentuan akhir sebagian, risiko paten tetap ada

Pada tanggal 6 Oktober, ITC AS mengeluarkan sebagian keputusan akhir dalam investigasi sel/modul 337 TOPCon (337-TA-1494), yang menemukan entitas AXITEC AS dan Jerman dalam kondisi default. Investigasi utama ditarik oleh First Solar pada tanggal 15 September, namun perusahaan tersebut telah menyatakan akan melanjutkan penegakan paten TOPCon di seluruh dunia, dan litigasi di pengadilan distrik terus berlanjut. Catatan: Kantor Kekayaan Intelektual Tiongkok telah membatalkan paten anggota keluarga Tiongkok pada bulan April 2026. Penarikan 337 menghilangkan satu jalan, bukan risiko.

Aturan USDA REAP tidak termasuk tenaga surya di lahan pertanian, berlaku efektif 16 Oktober

Peraturan Program Energi Pedesaan untuk Amerika yang direvisi oleh USDA mendiskualifikasi proyek PV dan pembangkit listrik tenaga angin di lahan pertanian dan memperketat persyaratan data-asal dan pengoperasian-peralatan. Ceruk, namun relevan untuk proyek-sektor pertanian AS yang menggunakan peralatan impor.

Sumber: Konsultasi Tarif Peacock / Blog Hukum Perdagangan Diaz (06-10-2026 hingga 07-10); Jajak Pendapat Harga PPA Pexapark Q3 melalui Energy News 247 (2026-10); Pernyataan bersama USTR melalui Reuters/Bloomberg dan media Tiongkok (07-10-2026 hingga 09-10); Jaringan penyelesaian perdagangan Tiongkok / DNE (penetapan 06-10-2026); USDA melalui kabel Tiongkok (2026-10-08)

Eropa dan Turki - lelang murah Perancis; komponen BOS mempunyai dinding tugasnya sendiri

Perancis: harga tender turun ~25% dan subsidi akan menyusut.Pada tanggal 7 Oktober, kementerian energi Prancis mengumumkan hasil tender terbaru: 125 proyek-yang dipasang di darat dengan total kapasitas 930 MW dengan rata-rata tertimbang EUR 60/MWh, turun sekitar 24,5% dari putaran sebelumnya sebesar EUR 79,48; 100-500 kW atap dibersihkan dengan harga EUR 75/MWh, turun 15,5%. Pemerintah mengatakan tingkat dukungan akan semakin dikurangi dan tender yang netral teknologi direncanakan pada awal tahun 2027. (Publikasi resmi CRE masih tertunda pada saat laporan ini dibuat.) Untuk keekonomian proyek, asumsi pendapatan Perancis diatur ulang ke bawah.

Turki mengenakan bea masuk final AD pada kotak persimpangan PV Tiongkok.Kementerian Perdagangan Turki mengeluarkan keputusan akhir anti-dumpingnya (23 September, efektif lima tahun) pada kotak persimpangan PV Tiongkok:38,23% CIF untuk produsen bernamatermasuk Material Baru Risen (Ningbo), QC Solar (Suzhou dan Jiangsu) dan Zhejiang Chint Xinhui;57,11% untuk yang lainnya. Kotak persimpangan ada di setiap modul dan sebagian besar perangkat BOS - jika Anda merakit atau mengirimkan modul/BOS ke Turki,-hargai biaya awal Anda.

India: Kapasitas ALMM meningkat; koridor jaringan listrik dengan kapasitas penyimpanan 50 GWh yang disetujui.MNRE India menambahkan Gopin Semicon (TOPCon 402 MW, Gujarat) ke Daftar ALMM-II pada tanggal 8 Oktober, sehingga kapasitas sel yang disetujui menjadi 37,8 GW. Pada tanggal 30 September, kabinet menyetujui Koridor Energi Hijau Fase III - sekitar INR 1,86 triliun untuk menghasilkan hingga 135 GW energi terbarukan pada tahun fiskal 2032-33, dengan rencana penyimpanan baterai sebesar 50 GWh. Dukungan-sisi permintaan, yang ditujukan langsung pada rantai pasokan yang disetujui dalam negeri.

Korea meluncurkan strategi industri hijau senilai ~USD 747 miliar.Rencana K-GX Korea (7 Oktober) menargetkan sekitar KRW 1.000 triliun selama sepuluh tahun di sepuluh industri ramah lingkungan termasuk tenaga surya, baterai, dan kendaraan listrik, dengan target energi terbarukan sebesar 100 GW pada tahun 2030 ditambah program-fleksibilitas dan penyimpanan jaringan.

Sumber: majalah pv (09-10-2026); Lembaran Negara Resmi Turki melalui Departemen Perdagangan Shandong (keputusan 23-09-2026, dilaporkan 09-10); Teknologi MNRE / PV (2026-10-08); Kabinet India melalui kabel (30-09-2026); Kementerian Iklim, Energi, dan Lingkungan Korea / Teknologi PV (07-10-2026 hingga 08-10)

Disiplin sisi - pasokan-Tiongkok mendapat kekuatan regulasi

Tiga standar nasional wajib berlaku 1 Januari 2027.Regulator pasar Tiongkok telah menerbitkan tiga standar nasional wajib untuk - modul/inverter tingkat efisiensi energi-PV (GB 47834-2026) dan batas konsumsi-energi untuk silikon kristal mono-(GB 47835-2026) dan polisilikon/germanium (GB 29447-2026) - semuanya berlaku efektif tanggal 1 Januari 2027 dan diharapkan menjadi gerbang kualifikasi de-facto untuk tender besar berskala pusat. Bersamaan dengan persetujuan tanpa syarat SAMR atas akuisisi Tongwei atas sepuluh besar produsen polisilikon Lihao Qingneng (dilaporkan pada 8 Oktober), Beijing sedang melakukan konsolidasi dan mendisiplinkan sektor hulu pada saat yang sama ketika perusahaan-perusahaan merencanakan pengurangan produksi pada bulan Oktober - eksekusi masih diverifikasi.

Sumber: SAMR / SAC melalui Gaixi (2026-10-09); Berita Ekonomi Tiongkok / Gaixi tentang Tongwei-Lihao (08-10-2026)

Flat-pasca liburan; masa depan terpisah

Harga umum yang berlaku selama periode Golden Week dan setelahnya: batang polisilikon-kelas CNY 43/kg dan granular CNY 41/kg, wafer sekitar CNY 1,00-1,05/pc, sel TOPCon sekitar CNY 0,30/W dan modul sekitar CNY 0,70/W. Perdagangan sedikit - pembeli hanya berdasarkan kebutuhan-basis - dan pengurangan produksi pada bulan Oktober sedang dalam tahap verifikasi pelaksanaan, dengan perusahaan mengumumkan pengurangan tetapi pembatasan sebenarnya masih terbatas sejauh ini. Kontrak berjangka berbeda pada 9 Oktober: silikon industri naik 1,35% menjadi CNY 8.645/t sementara polisilikon turun 1,07% menjadi CNY 36.120/t.

Tender pembeli-pusat membatasi modul

Perusahaan utilitas negara, Huadian, membuka kerangka kerja modul keduanya pada tahun 2026 (5 GW tipe bifacial N-, efisiensi minimal 23,2%) dengan 26 penawar:CNY 0,665-0,75/W. Harga kelas bawah menegaskan bahwa meskipun biaya hulu dipertahankan, harga-modul skala utilitas di Tiongkok tidak naik pada kuartal ini - permintaan terlalu lemah dan-pasokan harga rendah-tingkat kedua berlimpah.

Konsolidasi adalah pengungkit harga lainnya

Persetujuan tanpa syarat SAMR atas akuisisi Tongwei atas Lihao Qingneng (-sepuluh besar produsen polisilikon) memajukan-sepuluh konsolidasi kapasitas teratas; dipadukan dengan standar intensitas-energi wajib di atas, kapasitas-berbiaya tinggi yang lebih kecil akan menghadapi peluang kepatuhan yang semakin kecil. Struktural, tidak bersifat langsung, namun mendasari dasar biaya.

Referensi harga - 8 Oktober-9, 2026 (China ex-works, CNY)

Harga dikutip dalam CNY berdasarkan standar ex-kerja Tiongkok dan belum dikonversi ke mata uang lainnya. Harap terapkan basis FX kontrak Anda sendiri sebelum membandingkan dengan biaya tetap. Sumber menggunakan basis yang berbeda (rata-rata vs kutipan arus utama vs rentang transaksi).

Komentar pasar

Ini adalah pasar yang menunggu-dan-lihat: penawaran polisilikon didasarkan pada biaya penuh, kontrak berjangka melayang karena keraguan-eksekusi yang dipotong, dan harga modul dibatasi oleh lemahnya permintaan dan rendahnya tawaran Huadian. Pemotongan produksi bulan Oktober - harapan utama pasar untuk dukungan harga Q4 - tetap diumumkan namun belum terbukti dalam data output. Perhatikan hasil cetakan bulan Oktober yang pertama: mereka memutuskan apakah harga kelas batang CNY 43/kg-dapat dipertahankan.

Sumber: Baichuan Yingfu / Mysteel / Jaringan Logam Nonferrous Utara (2026-10-08 hingga 10-09); Info Gaixi / PV (2026-10-09); Harga penyelesaian GFEX melalui kabel Tiongkok (2026-10-09)

Apa yang ditunjukkannya:natrium-ion telah berpindah dari klaim laboratorium ke komitmen penjualan Eropa dengan lembar spesifikasi yang dipublikasikan - dan data Kuartal 3 menunjukkan pemasok Tiongkok menandatangani pesanan sistem luar negeri sebesar 67,8 GWh, 93% dari seluruh penandatanganan, dengan Eropa (42%) dan Timur Tengah (28,7%) sebagai dua pasar utama (EnergyTrend, 8 Okt). Dinding-tingkat peralatan berada di saluran pendanaan AS dan UE; Pasokan baterai-skala jaringan terus mengalir ke mana pun.

Pemasok Cina - tabel pesanan luar negeri

Aktivitas proyek global

Sinyal biaya untuk model Anda

Wood Mackenzie (dilaporkan pada 8 Okt) membuat model bahwa penyimpanan baterai 4-jam kini lebih murah daripada gas siklus terbuka yang mencapai puncaknya di 43 negara yang dicakupnya - meskipun hal ini menandai tarif dan tindakan perdagangan AS sebagai hambatan jangka pendek. Jika tawaran Anda masih sebanding dengan harga gas peak pada selisih sebelum tahun 2025, tinjau kembali tawaran tersebut.

Sumber: Siaran pers Saft (2026-10-06); Berita ESS / majalah pv (06-10-2026 hingga 08-10); Energi Global / Berita ESS (2026-10-08); Teknologi PV (2026-10-09); Kabel Tiongkok (2026-10-08 hingga 10-09)

Penyimpanan ion-natrium mendapatkan komitmen produk besar pertamanya di Eropa

Di luar kesepakatan Intilion itu sendiri, spesifikasi ion-natrium CATL yang diungkapkan adalah titik datanya: efisiensi-perjalanan pulang pergi di atas 96,5%, lebih dari 15.000 siklus dalam operasi-suhu tinggi, dan lebih dari 90%-angka retensi kapasitas suhu rendah yang ditetapkan pada paritas litium-besi-fosfat untuk tugas jaringan. CATL mengatakan pihaknya berencana untuk meningkatkan kapasitas ion natrium di atas 100 GWh dalam waktu 3{15}}5 tahun, dengan secara eksplisit menargetkan permintaan penyimpanan pusat data AI. Penerapan skala jaringan listrik pertama di Tiongkok akan dilakukan tahun ini (pengiriman pertama sistem natrium Tianheng pada bulan September; pengiriman sebesar 1 GWh direncanakan pada akhir tahun).

Sumber: Pengumuman Intilion melalui Storage & Power Market / Sina Finance (10-10-2026 hingga 11-10)

Penyimpanan pusat-data AI menjadi kategori produk

Shuangdeng (Double-Deng) meluncurkan sistem litium-berkualitas tinggi DP60 untuk pusat data AI ke pasar luar negeri (30 September), dengan pengujian api skala besar-di bawah UL 9540A yang menunjukkan pelarian termal dan nyala api terbatas dalam satu kabinet. Dikombinasikan dengan program kualifikasi Nvidia bulan lalu yang mencakup tiga solusi BESS, penyimpanan 'AIDC-tingkat' - tingkat C-tinggi, pengendalian kebakaran tingkat kabinet - dikonsolidasikan ke dalam jalur pengadaan yang berbeda.

Sumber: Shuangdeng melalui-media penyimpanan energi Tiongkok (2026-30-09); Penyimpanan Energi.Berita di Nvidia (24-09-2026)

Tidak ada catatan efisiensi baru yang tersertifikasi di media internasional minggu ini. Perovskite-perlombaan tandem (LONGi 35,5%, Trina 28,00%) tetap tenang; mengharapkan langkah selanjutnya di pameran industri Q4. Di sisi standar, tiga standar wajib PV Tiongkok yang berlaku mulai 1 Januari 2027 adalah item yang paling mungkin mengubah pabrik mana yang dapat memasok tender 2027 Anda.

Berikut ini adalah penilaian editorial yang diambil dari hal-hal di atas, yang diberikan sebagai masukan untuk perencanaan Anda sendiri - bukan sebagai saran, dan bukan sebagai fakta yang terverifikasi.

Minggu ini dalam satu baris: tidak ada perubahan pada pita harga di Tiongkok, namun tembok impor AS kini diberlakukan melalui perantara bea cukai, 14 negara menandatangani pernyataan kelebihan kapasitas yang menyebutkan tenaga surya, dan ion-natrium menyalurkan 3 GWh pertamanya di Eropa - kisah struktural minggu ini adalahakses, bukan harga.

Jika Anda masih memerlukan volume-terikat AS sebelum 4 Desember, perlakukan jendela yang tersisa sebagaikira-kira enam minggu yang dapat digunakan, bukan delapan. Ketekunan-tingkat pialang (pengesahan, pemeriksaan kepemilikan) dan beberapa pialang yang menolak klien tenaga surya baru berarti entri bisa gagal karena alasan dokumen bahkan ketika volume melewati tolok ukur Commerce. Konfirmasikan bahwa importir tercatat Anda telah terdaftar sebelum 6 Agustus, dan ajukan permintaan pengabaian lebih awal - Commerce menyatakan tanggapan akan memakan waktu 14 hari, namun risiko antrean memang nyata.

Harga-harga apa pun yang dikirimkan ke Turki yang dilengkapi kotak persimpangan. Bea masuk sebesar 38-57% untuk komponen di dalam setiap modul dan kit BOS mudah terlewatkan dalam tagihan bahan baku - periksa apakah tarif entitas bernama pemasok Anda adalah 38,23% atau sisa 57,11%.

Memenuhi syarat kimia sel kedua untuk tawaran tahun 2027. Kesepakatan Intilion CATL menunjukkan ion-natrium membawa referensi Eropa yang bankable dengan data efisiensi dan siklus yang dipublikasikan; jika saluran pipa Anda mencakup wilayah beriklim dingin atau tugas bersepeda yang tinggi, opsi natrium kini lebih bisa diterapkan daripada teoretis. Hal yang perlu diingat: buku pesanan terkonsentrasi pada klaim satu pemasok - meminta data pengujian pihak ketiga-sebelum mengunci spesifikasi.

Jangan memasukkan keringanan harga pada Kuartal 4 ke dalam-kontrak yang bersumber dari Tiongkok. Tawaran rendah di Huadian (CNY 0,665/W) dan perdagangan tipis pasca-liburan menunjukkan harga modul tetap dipertahankan sementara pemotongan bulan Oktober tetap tidak terbukti - namun demikian pula, biaya-dasar penuh dan konsolidasi (disetujui Tongwei-Lihao) membatasi penurunannya. Garis realistisnya datar; risikonya tidak simetris terhadap kenaikan mendadak jika pemotongan dilakukan lebih keras dari yang diamati saat ini.

Perhatikan tanggal-tanggal ini:14 Okt (pemungutan suara cedera ITC AS di India/india/Laos AD/CVD), 16 Okt (pengecualian lahan pertanian USDA REAP efektif), 30 Okt (jendela hibah mandiri senilai EUR 150 juta yang kelebihan permintaan di Rumania-ditutup), 1 Nov (batas waktu pengecualian UE untuk inverter pemasok-berisiko tinggi), 3 Des-4 (aturan anti-penimbunan AS berakhir / 232 tarif dan harga impor minimum berlaku).

Sumber - Resmi dan pengatur: USTR; ITC dan Perdagangan/BIS AS; USDA; Lembaran Negara Resmi Turki; MNRE dan kabinet India; Kementerian Iklim, Energi dan Lingkungan Korea; SAMR/SAC Tiongkok; Kementerian Energi Perancis. Media industri: majalah pv, PV Tech, ESS News, Energy-Storage.News, Jajak Pendapat Harga PPA Q3 Pexapark, Peacock / Diaz, TaiyangNews, EnergyTrend, Daily Sabah. Media Tiongkok: Gaixi, Mysteel, Baichuan Yingfu, Jaringan Logam Nonferrous Utara, Penyimpanan & Pasar Tenaga melalui Sina Finance, Jaringan Penyimpanan Energi Tiongkok, Info PV, Securities Times. Perusahaan: Saft (2026-10-06); Gotion, HiTHIUM, HyperStrong, Canadian Solar melalui pengungkapan. Penafian: hanya referensi pasar umum; bukan nasihat investasi, hukum, perpajakan atau komersial; tidak ada jaminan keakuratannya. Verifikasikan angka terhadap aslinya. Item yang belum dikonfirmasi / dilaporkan / berdasarkan model belum diverifikasi. Harga CNY ex-works, tidak dikonversi. Bagian 5 adalah penilaian editorial.